Sabrina Benyagoub et Bastien Collette, Partners chez Palana, analysent pourquoi la fonction de Compliance Officer risque de se faire absorber par les tâches administratives et comment l’externalisation permet de lui rendre sa valeur stratégique.
Le Luxembourg occupe la première place européenne et la deuxième place mondiale en matière de fonds d’investissement. La lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme constitue donc une priorité réglementaire absolue. Au centre de ce dispositif se trouve le Responsable du Contrôle, également appelé Compliance Officer. Pour un AIFM, une ManCo UCITS, un fonds alternatif ou un fonds liquide, désigner un RC relève d’une obligation légale et réglementaire. Aucune option, aucune formalité : un manquement engage la responsabilité personnelle du professionnel concerné et expose l’entité à des sanctions importantes. Cette obligation dépasse largement le secteur des fonds. Elle s’applique également à tous les professionnels soumis à la loi LBC/FT : cabinets d’avocats, experts-comptables, professionnels du secteur financier (PSF), professionnels de l’assurance et prestataires de services financiers spécialisés (PSSF). Le RC garantit la politique LBC/FT au sein de l’entité. Nous rédigeons la déclaration d’appétit au risque, l’évaluation des risques BC/FT/PF, le manuel LBC/FT, ainsi que le reporting régulier aux organes de gouvernance et aux autorités compétentes, dont la CSSF et l’AED. Nous représentons aussi le contact de référence pour les autorités LBC/FT, inscrits sur goAML, et le premier point d’escalade pour les prestataires délégués.
Dans la réalité opérationnelle, la fonction se retrouve submergée par une charge administrative considérable : reportings trimestriels et annuels, collecte et challenge des KPI/KRI auprès des délégués, tests par échantillonnage sur les dossiers KYC investisseurs, due diligence sur les actifs, name screening, veille réglementaire. La liste ne cesse de s’allonger. Le Luxembourg fait également face à une tension structurelle sur le marché du travail LBC. Les profils de RC expérimentés, couvrant la dimension réglementaire, la supervision des délégués, la gouvernance et le reporting aux autorités, se font rares et restent fortement sollicités. Cette pénurie de talents produit des effets concrets : RC en poste surchargés, structures qui peinent à recruter ou à fidéliser une expertise senior, et risques de défaillance dans la qualité du dispositif LBC. La complexification continue du cadre réglementaire aggrave cette réalité, avec de nouvelles directives européennes, des lignes directrices en évolution et le paquet AML qui introduit l’AMLA. Une veille permanente et des mises à jour documentaires fréquentes deviennent incontournables.
Nous avons construit un service RC structuré autour de deux formules complémentaires. RC Assistance apporte un soutien opérationnel au RC interne : nous produisons l’ensemble des livrables, déclaration d’appétit au risque, évaluation des risques BC/FT/PF, manuel LBC/FT, rapports trimestriels au conseil avec KPI/KRI, rapport annuel du RC, questionnaire réglementaire, plan de monitoring et veille réglementaire. Le RC conserve son pouvoir décisionnel, valide, signe et se concentre sur l’analyse des risques. RC Role va plus loin : Palana désigne un professionnel expérimenté qui assume directement la fonction de RC vis-à-vis des autorités de supervision, notifié à la CSSF ou à l’AED, inscrit sur goAML, et représente le fonds lors des points LBC en conseil quatre fois par an. Au-delà de ces deux formules, nous couvrons la chaîne de valeur LBC complète en mode managed services : Know Your Assets, KYC investisseurs, KYBR, name screening, supervision LBC des délégués, évaluation des risques pays, veille réglementaire. Nos 125 experts combinent des expériences Big 4, super ManCo et compliance internationale, avec une technologie propriétaire développée en interne. L’intégration entre l’expertise métier et notre développement technologique propre constitue l’un des différenciateurs fondamentaux de Palana.
« Le RC conserve son pouvoir décisionnel »
